Introducción:El mercado de los centros de datos se ha estado recuperando desde mediados de junio y el ritmo de recuperación del mercado para las empresas líderes claramente tiene una ventaja de primera mano.El rápido aumento de la demanda del mercado de 400G+ de alta velocidad también ha llevado a las empresas europeas y americanas a volver a la fabricación de módulos ópticos..
Al entrar en la era de los "Nueve de Oro y Diez de Plata", el mercado de las comunicaciones ópticas se está recuperando gradualmente..De acuerdo con los informes del tercer trimestre publicados recientemente por varias empresas de comunicaciones ópticas cotizadas, las principales empresas de comunicaciones ópticas han logrado un rápido crecimiento en el rendimiento.
En general, el mercado de centros de datos se ha recuperado desde mediados de junio, y el ritmo de recuperación del mercado para las empresas líderes tiene claramente una ventaja de primer mover.Tecnología Xuchuang, y Tianfu Communications, que fueron los primeros en ganar pedidos de empresas de centros de datos relacionados con IA como INVIDA, han mostrado un rendimiento excepcional.
Realización de la demanda de IA y concentración de cuota de mercado hacia la cima
Coherent logró ventas de 1.0531 mil millones de dólares en el tercer trimestre, ligeramente superior al punto medio esperado.Coherent cree que a partir del segundo trimestre del año fiscal 2024 (cuarto trimestre de 2023 para el año calendario), basándose en las condiciones de los pedidos, se espera que el crecimiento del negocio de módulos ópticos digitales vuelva, impulsado por la IA y la recuperación del inventario.Los módulos ópticos de alta velocidad con una capacidad superior a 200G representaron más del 70% de las ventas totales de módulos ópticos digitales en Gaoyi., con las ventas de módulos ópticos 800G aumentando un 200% mes a mes.
Gráfico 1: Evolución coherente de los ingresos trimestrales
*** Observación:El primer trimestre del ejercicio financiero de 2014 es el tercer trimestre de 2023 anual natural.
Los ingresos operativos totales de Zhongji Xuchuang en el tercer trimestre de 2023 alcanzaron 3.026 mil millones de yuanes, un aumento interanual del 14,9% y un aumento mensual del 39,64%.el beneficio atribuible a los accionistas de la empresa cotizada alcanzó los 682 millones de yuanes, un aumento interanual del 89,45%; un aumento mensual del 88,15%.
Gráfico 2: Variaciones trimestrales de los ingresos de Zhongji Xuchuang
Los ingresos trimestrales de Tianfu Communication en el tercer trimestre de 2023 fueron de 542 millones de yuanes, alcanzando un máximo histórico con un aumento interanual del 73,62% y un aumento mensual del 43,77%.El beneficio neto atribuible a los accionistas de la empresa cotizada fue de 203 millones de yuanes., con un incremento interanual del 94,95% y un incremento mensual del 40,97%.beneficiándose principalmente de la creciente demanda de motores ópticos y componentes de alta velocidad generada por la IA.
Gráfico 3:Evoluciones trimestrales de los ingresos de la Comunicación Tianfu
Además, bajo la influencia de la demanda de módulos ópticos de alta velocidad, la demanda de productos de alta densidad y relacionados con las microconexiones, como los enchufes MT, los conectores MPO/MTP, MT-FA, MT-MT, MT Jumper,Mux/DeMux también ha seguido alcanzando nuevos máximosAlgunas de las principales empresas han continuado expandiendo la producción desde junio, con una capacidad de producción que alcanza nuevos máximos.
Las fusiones y adquisiciones modifican el panorama competitivo del mercado de gama alta
Sin embargo, el mercado actual de comunicaciones ópticas está experimentando ajustes estructurales debido a varios factores, como el nuevo mercado incremental de grandes modelos de IA,cambios en las estructuras tradicionales de los centros de datos y de las redes metropolitanas de telecomunicacionesEntre ellos, la característica más obvia es la mejora del consumo, con una alta tasa de demanda del mercado 400G+ que aumenta rápidamente.Si se trata de la tendencia de las redes de telecomunicaciones metropolitanas hacia la división de longitudes de onda 400G o la tendencia de los mercados de comunicaciones de datos hacia la interconexión 400G/800GPor lo tanto, también ha atraído a las empresas europeas y estadounidenses a volver a la fabricación de módulos ópticos.
En la mañana del 30 de octubre de 2023, Intel anunció la desinversión de su negocio de fabricación de módulos ópticos enchufables basados en fotónica de silicio, que será adquirido por Jabil.Intel todavía conserva su capacidad para fabricar chips optoelectrónicos de silicioHay varias opiniones en la industria con respecto a este asunto.C&C cree que la elección inicial de Intel de la ruta de fabricación de módulos ópticos de silicio también fue una validación de la tecnología óptica de silicio.En la actualidad, la industria de la tecnología óptica de silicio se ha convertido en una de las principales industrias de la industria.La experiencia acumulada de Intel en líneas de productos de proceso debido a la producción en masa de módulos ópticos de silicio se convertirá en el activo principal de Intel.Pero ¿la adquisición de Jabil significa la adición de un fabricante independiente de módulos ópticos?y Intel fue el principal impulsor de la comercialización de módulos ópticos de silicioEntre 2018 y 2022, los módulos ópticos de silicio de Intel representaron del 20% al 30% de la cuota de mercado en el mercado 100G CWDM4, superando a múltiples gigantes de Internet.
Otro caso de adquisición ha aumentado aún más la confianza de la industria en el mercado de módulos ópticos de alta velocidad.Cabe señalar que hace cuatro años (marzo de 2019), Lumentum vendió su negocio de módulos ópticos digitales a Cambridge Technology, centrándose en los más desafiantes módulos ópticos coherentes DWDM y los negocios de chips láser VCSEL/EML. This large-scale acquisition of Yunhui Technology and its return to the digital optical module manufacturing market has filled the industry with imagination for the future competition in the optical module market. Yunhui Technology fue separada de TDK en 2018. Su sede se encuentra en Hong Kong, China. Tiene centros de I+D en Hong Kong, China y Taiwán, China, China.y tiene producción y distribución de fabricación en el sudeste de AsiaEn el pasado, Yunhui Technology se benefició principalmente de romper con Google y venderle módulos ópticos 100G/400G SR.comenzando desde el 100G SR4 hace unos años hasta el 400G SR8 en los últimos dos años.El movimiento de Lumentum, basado en su fabricación de chips, aumenta las capacidades de fabricación de módulos ópticos de alta velocidad de Yunhui Technology,y se espera que obtenga una ventaja competitiva en el suministro de módulos ópticos 800G SR8 a NVIDIA, o romper el patrón de compartir solo los pedidos de módulos ópticos de alta velocidad de NVIDIA con Coherent y Xuchuang Technology en el pasado.
Tal vez, pocas industrias han experimentado cambios tan rápidos como el mercado de comunicaciones ópticas en 2023.permitir que las existencias relacionadas con las comunicaciones ópticas sigan alcanzando máximos históricos en la primera mitad de 2023, y crear el primer stock de módulos ópticos que exceda los 100 mil millones de yuanes en el mercado (Zhongji Xuchuang superó el valor de mercado de los 100 mil millones de yuanes el 14 de junio de 2023).la demanda de IA en la industria de las comunicaciones ópticas realmente surgió en junio de 2023, mientras que el incremento futuro todavía está mejorando constantemente y ganando el favor de más empresas de mercado.
El 6 de noviembre de 2023, Haomei New Materials, una empresa nacional clave de alta tecnología dedicada a la innovación tecnológica y la aplicación industrial de materiales ligeros para automóviles,así como la integración de productos de los sistemas de puertas y ventanas de los edificios, planea participar en la ronda D de inversión de Sols Optoelectronics con una inversión total de 40 millones de dólares estadounidenses (aproximadamente 290 millones de RMB), lo que representa aproximadamente 5.79% del capital social diluido de Sols Optoelectronics tras el ejercicio del incentivo de capitalPara este movimiento, la compañía expresó gran optimismo sobre las perspectivas de desarrollo sostenible del campo del módulo óptico.anunció su intención de adquirir una participación mayoritaria no inferior al 51% en Source Photonics Holdings (Cayman) LimitedEsto demuestra la confianza del mundo exterior en las perspectivas del mercado de comunicaciones ópticas de gama alta.
Para el mercado de las comunicaciones ópticas de alta velocidad, en el proceso de nueva transformación de la demanda, surgen constantemente nuevas tecnologías: tecnología óptica de silicio,Reservas de plataformas de tecnología de niobato de litio de película delgadaLa integración de la cadena de suministro y el calendario de nuevas soluciones están llenos de desafíos.A medida que más empresas europeas y americanas vuelven a fabricar módulos ópticos, el panorama competitivo en el mercado de gama alta parece estar siendo alterado.
Etiquetas: centro de datos, módulo óptico, comunicación óptica, DWDM, MPO, 800G, CWDM